近期，多家國產傳感器上市公司發布了2024年業績預告，我們從中窺視新的一年各條傳感器賽道的發展機遇。
韋爾股份：總營收有望達258億元，凈利潤暴漲503.88%
經財務部門初步測算，預計 2024 年實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為315,529.74 萬元到 335,529.74 萬元，與上年同期相比，將增加 259,967.34 萬元到279,967.34 萬元，同比增加 467.88%到 503.88%。
預計 2024 年實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤為 297,304.61 萬元到 317,304.61 萬元，與上年同期相比，將增加 283,503.65 萬元到 303,503.65 萬元，同比增加 2,054.23%到 2,199.15%。
預計 2024 年實現營業收入為 2,540,838.38 萬元到2,580,838.38 萬元，與上年同期相比，將增加 438,774.22 萬元到 478,774.22 萬元，同比增加 20.87%到 22.78%。
本期業績預告預增的主要原因
本報告期內，伴隨著公司的圖像傳感器產品在高端智能手機市場和汽車自動駕駛應用市場的持續滲透，相關領域的市場份額穩步成長，公司的營業收入和毛利率實現了顯著增長，營業收入創下歷史新高；此外，為更好的應對產業波動的影響，公司積極推進產品結構優化及供應鏈結構優化，公司產品毛利率逐步恢復，整體業績顯著提升。
歌爾股份：2024年凈利潤達28億元，增長155%
預計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為255,698.02 萬元–277,459.56 萬元，比上年同期增長：135%–155%。扣除非經常性損益后的凈利潤為232,180.26 萬元–249,378.80 萬元，比上年同期增長：170%–190%，基本每股收益0.76 元/股–0.82 元/股。
業績變動原因說明
公司2024年年度業績變動的主要原因是：消費電子行業終端需求在AI人工智能等新技術的推動下有所復蘇，公司精密零組件業務、智能聲學整機業務以及智能硬件業務板塊中的VR/MR、智能穿戴等細分產品線業務進展較為順利，綜合毛利率提升。同時，公司加強精益運營、推動盈利能力修復的各項工作取得了一定成果，整體盈利水平同比顯著提升。
展望未來，科技行業醞釀著新的產業機遇，AI人工智能技術與元宇宙技術和新興智能硬件產品的融合，為消費電子行業帶來了新的發展契機。公司將全力以赴，緊抓行業機遇，推動公司長期健康發展。
思特威：2024年營收達61億元，增長113%
經財務部門初步測算，思特威預計 2024 年度實現營業收入 580,000 萬元到 610,000萬元。與上年同期相比，將增加 294,266 萬元到 324,266 萬元，增幅 103%到113%。預計 2024 年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤 37,130 萬元到41,653 萬元。與上年同期相比，將增加 35,708 萬元到 40,231 萬元，增幅2,512%到 2,830%。
預計 2024 年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤為 36,380 萬元到 40,904 萬元，與上年同期相比，將增加 36,319 萬元到40,843 萬元，增幅 59,796%到 67,244%。如剔除股份支付費用的影響，歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤為 46,795 萬元到 51,319 萬元，與上年同期相比，將增加 45,378 萬元到 49,902 萬元，增幅 3,204%到 3,523%。
本期業績變化的主要原因
報告期內，公司在智慧安防領域新推出的迭代產品具備更優異的性能和競爭力，產品銷量有較大的上升，銷售收入增加較為顯著；在智能手機領域，公司應用于高階旗艦手機主攝、廣角、長焦和前攝鏡頭的數顆高階 5000 萬像素產品、應用于普通智能手機主攝的 5000 萬像素高性價比產品出貨量均同比大幅上升，同時公司與多家客戶的合作全面加深、產品滿足更多的應用需求，市場占有率持續提升，帶動公司智能手機領域營業收入顯著增長；在汽車電子領域，公司應用于智能駕駛（包括環視、周視和前視）和艙內等多款產品出貨量亦同比大幅上升。故公司隨著收入規模大幅增長，盈利能力得到有效改善，凈利潤率顯著提升。
格科微：2024年營收達66億元，增長40.51%
經財務部門初步測算，格科微預計 2024年年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為 16,000.00 萬元到 20,000.00 萬元，與上年同期相比，將增加 11,175.50 萬元到 15,175.50 萬元，同比增加 231.64%到314.55%。預計 2024 年年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤為 5,000.00 萬元到 7,500.00 萬元，與上年同期相比，將減少 1,168.72 萬元到增加 1,331.28 萬元，同比減少 18.95%到增加 21.58%。預計 2024 年年度實現營業收入 600,000.00 萬元到 660,000.00 萬元，與上年同期相比，將增加 130,282.23 萬元到 190,282.23 萬元，同比增加 27.74%到40.51%。
本期業績變化的主要原因
（一）主營業務的影響
報告期內，公司 1,300 萬及以上像素產品出貨量迅速上升，營業收入顯著提高。同時，公司獨有的高像素單芯片集成技術成功落地，繼 3,200 萬像素產品實現量產后，本報告期內 5,000 萬像素產品亦實現量產（參見《格科微有限公司關于 5,000 萬像素圖像傳感器產品量產出貨的自愿性公告》（公告編號：2024-048）），并獲得境內外多家知名消費電子品牌認可。
（二）研發費用的影響
報告期內，公司相關研發費用大幅提升，實現了高像素產品的迅速迭代，從而為其快速進入市場并提高占有率提供了強有力的支持。
（三）非經營性損益的影響
報告期內，非經常性損益對凈利潤的影響主要來自計入當期損益的政府補助。
匯頂科技
公司預計 2024 年年度實現營業收入 437,000 萬元左右，同比下降 0.86%左右。公司預計 2024 年年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為 55，000 萬元到 64,000 萬元，與上年同期相比，將增加38,494.51 萬元到 47,494.51 萬元，同比增加 233.22%到 287.75%。
公司預計 2024 年年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤為 49,000 萬元到 58,000 萬元，與上年同期相比，將增加 35,786.18 萬元到 44,786.18 萬元，同比增加 270.82%到 338.93%。
本期業績預增的主要原因
報告期內，公司超聲波指紋、新一代光線傳感器及 NFC/eSE 等新產品實現在品牌客戶端的批量出貨，受益于芯片采購成本下降及公司對現有產品迭代產生的積極影響，產品成本有所下降，毛利率水平得到有效提升；公司加強對資產的管理，未出現大額資產減值情況；公司注重堅持提升研發效率，持續優化銷售費用和管理費用，使得銷售費用、管理費用、研發費用總體支出同比實現下降。
賽微電子
報告期內，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-13,987.78 萬元～-19,168.44 萬元，比上年同期下降235%～285%，扣除非經常性損益后的凈利潤 為-15,404.80 萬元～-20,585.46 萬元，比上年同期下降1,989%～2,625%，營業收入116,971.44 萬元～129,968.27 萬元，MEMS 業務收入98,411.90 萬元～102,690.68 萬元，瑞典 FAB1&2 的MEMS 業務收入80,538.68 萬元～84,199.53 萬元 ，北京 FAB3 的MEMS 業務收入17,124.10 萬元～18,161.93 萬元。
業績變動原因說明
本報告期業績變動的主要原因為：
1、公司聚焦發展主營業務MEMS（Micro-Electro-Mechanical Systems，即微電子機械系統，簡稱為微機電系統），在工藝開發與晶圓制造方面均具備突出、領先的全球競爭優勢，擁有業內頂級專家與工程師團隊，并基于在境內外已布局的產能，較好地把握了下游通訊、生物醫療、工業汽車、消費電子等應用領域的市場機遇，公司MEMS業務訂單持續增長，生產與銷售保持活躍狀態。
2、公司瑞典MEMS產線（FAB1&2）于2023年完成收購產線所在的半導體產業園區后，為業務擴展提供了可預期的空間條件，進一步鞏固擴大了與各應用領域客戶的業務合作關系，瑞典產線的營業收入較上年繼續實現增長，盈利能力得到進一步提升。
3、公司北京MEMS產線（FAB3）的產能爬坡持續推進，除繼續開展具有導入屬性的工藝開發業務外，從工藝開發階段轉入風險試產、量產階段的晶圓產品類別持續增加，晶圓制造業務的數倍增長支撐了北京產線的營業收入較上年繼續實現大幅增長；但由于在晶圓品類豐富背景下研發投入增加、工廠產能繼續擴充建設，工廠運營支出進一步擴大，疊加折舊攤銷因素，北京產線的虧損擴大，抵消了瑞典產線的盈利增長，導致公司MEMS主業整體虧損。
4、隨著國內半導體設備市場及衛星導航市場的競爭加劇，公司半導體設備銷售及衛星導航業務均下降超過了50%，未能如上年為公司貢獻盈利。
5、公司持續增加對MEMS業務的投入，本報告期內銷售費用、管理費用、財務費用增長，研發費用則在上期3.57億元的水平上進一步增長，繼續保持了較高的投入強度。 本報告期內，預計非經常性損益對當期凈利潤的影響約為1,417.02萬元（主要影響因素為政府補助），上年同期非經常性損益對當期凈利潤的影響為9,545.97萬元（主要影響因素為政府補助）。
必創科技
歸屬于上市公司股東的凈利潤：-11,000 萬元~ -15,500 萬元，扣除非經常性損益后的凈利潤-12,500 萬元~ -17,500 萬元。
業績變動原因說明
報告期內，面對外部環境和技術趨勢的變化，公司積極調整戰略方向，以光電技術為核心發展科學儀器、工業光電及智能傳感相關核心部件/模組、設備和應用解決方案。一方面加強了新技術研發投入和新應用拓展，加強市場營銷體系建設；另一方面對部分非戰略方向的業務板塊進行了主動收縮，并逐步開展對資產和組織架構的優化調整工作。
報告期公司主營業務收入下降，疊加公司重組合并帶來的資產增值攤銷、股份支付費用，報告期內實現的凈利潤為負，經營活動產生的凈現金流為正，現金儲備充裕。報告期內，公司結合實際經營情況、戰略規劃及行業市場變化等影響，根據《企業會計準則第 8 號-資產減值》及相關會計政策規定，經初步測算，預計本期計提的商譽減值約 8,000 萬元-9,800 萬元。最終減值準備計提的金額將由公司聘請的專業評估機構進行評估，并經審計機構審計后確定。
預計非經常性損益對公司凈利潤的影響約 1,170 萬元，主要系政府補助，上年同期非經常性損益對公司凈利潤的影響為 1,211 萬元。
南華儀器
歸屬于上市公司股東的凈利潤為1,150 萬元至 1,500 萬元，扣除非經常性損益后的凈利潤-1,850 萬元至-1,500 萬元，營業收入11,300 萬元至 12,500 萬元。
業績變動原因說明
2024 年度，公司預計凈利潤為 1,150 萬元至 1,500 萬元，實現扭虧為盈。主要原因是，公司向廣東嘉得力清潔科技股份有限公司出售公司自有的位于廣東省佛山市南海區桂城街道夏南路 59 號的房屋建筑物及土地使用權所致。
2024 年預計非經常性損益對凈利潤的影響金額約為 3,000 萬元，主要為上述資產處置及閑置資金現金管理收益等。
和林微納
經財務部門初步測算，和林微納預計 2024 年年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤與上年同期（法定披露數據）相比，將增加 1,194 萬元到 1,494 萬元，虧損比例同比減少 57.02%到 71.35%歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤與上年同期（法定披露數據）相比，將減少虧損 1,453 萬元到 1,753 萬元，虧損比例同比減少 40.89%到 49.34%。
本期業績變化的主要原因
報告期內，公司虧損同比減少主要原因為：隨著消費電子需求復蘇和 AI、大數據等領域快速發展，半導體行業逐步呈現溫和復蘇態勢，公司聚焦主業發展，以市場為導向、以創新為驅動，積極拓展市場、優化產品結構，實現營收增長、毛利增長，從而帶動公司整體效益的有效改善。
高德紅外
報告期內，歸屬于上市公司股東的凈利潤 -35,000.00 萬元~ -50,000.00 萬元，扣除非經常性損益后的凈利潤-40,000.00 萬元~ -55,000.00 萬元。
業績變動原因說明
1、報告期內，受型號項目類產品采購計劃延期及價格下調等因素影響，且某幾型前期已交付裝備因價格審核導致收入回沖，型號項目類產品收入及盈利能力下降。
2、公司持續加大研發力度、加快在數字化產業新領域的布局，且隨著規模化基礎建設逐步投入使用，導致公司的運營成本上漲較大，尤其研發投入、人工成本、資產折舊攤銷增加；同時，報告期內長賬齡應收款項回款情況不及上年同期，壞賬計提金額大于上年同期，以及公司按照會計政策對各類資產進行減值測試，計提各項資產減值準備，導致公司利潤下降。
敏芯股份
經財務部門初步測算，公司預計 2024 年年度實現營業收入為人民幣48,000.00 萬元至 51,000.00 萬元，與上年同期（法定披露數據）相比，將增加10,733.74 萬元至 13,733.74 萬元，同比增加 28.80%到 36.85%。
預計 2024 年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為人民幣-4,500.00 萬元至-3,000.00 萬元，與上年同期（法定披露數據）相比，將減虧 5,684.67 萬元到7,184.67 萬元，同比減虧 55.82%到 70.54%。
預計 2024 年年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤為人民幣-4,400.00 萬元至-2,950.00 萬元，與上年同期（法定披露數據）相比，將減虧 6,598.71 萬元到 8,048.71 萬元，同比減虧 60.00%到 73.18%。
本期業績變化的主要原因
（一）主營業務收入變動的主要原因
報告期內，公司營業收入經測算較去年同期有較大增長，主要原因是得益于公司在新產品領域持續多年的研發投入和市場推廣取得成效，在壓力產品方面取得較大突破，獲得了市場認可，壓力產品線收入相較去年同期實現大幅增長。
（二）凈利潤變動的主要原因
報告期內，公司的凈利潤經測算較去年同期虧損金額實現大幅收窄，主要原因是公司整體銷售額的大幅增長以及公司產品綜合毛利率的提升。公司產品綜合毛利率提升的主要原因如下：
1、以壓力產品線等為代表的公司高毛利新產品的銷售占比逐漸提高，拉升了公司整體的產品毛利率；
2、公司持續開展降本增效措施產生了良好的效果，產品生產成本逐漸下降；
3、公司募投項目產能的順利釋放帶來產品產量的增加從而產生了規模效應，產品單位成本逐漸下降。
納芯微
經財務部門初步測算，公司預計 2024 年度實現營業收入 190,000.00 萬元至 200,000.00 萬元，較上年同期相比，將增加 58,907.28 萬元至 68,907.28 萬元，同比增長 44.94%至 52.56%。
公司預計 2024 年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤-44,000.00 萬元至-36,000.00 萬元，較上年同期相比，將減少 5,466.52 萬元至 13,466.52 萬元。
公司預計 2024 年度實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-49,000.00 萬元至-41,000.00 萬元，較上年同期相比，將減少 1,687.93 萬元至9,687.93 萬元。
本期業績變化的主要原因
（一）主營業務影響
經財務部門初步測算，預計 2024 年度實現營業收入 190,000.00 萬元至200,000.00 萬元，同比增長 44.94%至 52.56%，主要系公司受益于下游汽車電子領域需求穩健增長，公司汽車電子領域相關產品持續放量；同時，消費電子領域的景氣度持續改善；泛能源領域的工業自動化和數字電源領域大部分客戶恢復正常需求。預計 2024 年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤-44,000.00 萬元至36,000.00 萬元，較上年同期相比，將減少 5,466.52 萬元至 13,466.52 萬元。主要系受整體宏觀經濟以及市場競爭加劇的影響，公司產品售價承壓，毛利率較上年同期有所下降。
（二）期間費用的影響
公司在研發投入、市場開拓、供應鏈體系建設、產品質量管理、人才建設等多方面資源投入的積累，使得銷售費用、管理費用、研發費用同比上升。
（三）股份支付費用的影響
公司本期攤銷股份支付費用約 6,756.40 萬元，較上年同期攤銷的股份支付費用減少約 69.44%。公司預計無法完成相關限制性股票激勵計劃 2024 年度所設定的公司層面業績考核，據此沖回了相應累計確認的股份支付費用約 20,146.44 萬元。
（四）減值損失的影響
公司基于謹慎性考慮，對預計存在較大可能發生減值損失的資產計提了減值準備，使得信用減值損失和資產減值損失較上年同期增長較大。
